关于红利基金的二三事

时间:2019-04-12 08:29       来源: 网络整理

  红利基金是指主要投资于具有大比例分红能力的股票的证券投资基金。市场说明,高现金分红的股票投资收益高于低现金分红的股票的投资收益,而红利基金的收益一般也相对稳剑

  红利指数的成分股是由市场上股息率最高、现金分红最多的股票组成的。所谓股息率,一般的算法就是每股分红除以现在的股价。可以想见红利指数的成分股是市场真正的核心优质资产,这还不算,红利指数还天生自带再平衡策略,因为它每年还要根据最新的股息率排名做一轮优胜劣汰,投资价值尽显。

  常见的大盘红利指数:

  1)上证红利指数,由上证A股中股息率高、分红稳定、具有一定规模及流动性的50只股票组成;

  2)深证红利指数,由深证市场能给投资者提供长期稳定分红的40只股票;

  3)中证红利指数,选择沪深两市中现金股息率高、分红稳定、具有一定规模及流动性的100只股票组成。

  4)标普红利指数,也叫标普红利机会指数,请注意,这不是跟踪美股的指数,而是标普公司针对中国股市开发的指数。这个指数也是选取股息率最高的100只股票,但是股票入选之前先得满足诸如过去3年盈利增长必须为正,过去12个月的净利润必须为正,每只股票权重不超过3%,单个行业不超过33%等等条件。

  红利基金适合谁?

  总的来说,红利股基金的风险低于股票基金,但是要高于货币市躇金和债券基金。这一点从投资比例限定上就能看出来。一些平衡基金,其股票投资比例可能为20%至75%,在极端市场情况下,基金管理人可将股票投资比例降至0%。而没有规定最少持有一定比例的股票仓位。这种资产配置比例就显得相当宽泛,能够为基金经理进行投资提供了相当大的灵活度,当然跟货币市躇金相比,也放大了投资的风险。其对于基金经理个人能力的要求就比较高。

  红利股基金的关键在于,其投资于分红能力强的股票,而自身又强制规定分红模式,所以其现金流相当稳剑所以红利股基金特别适合追求稳定现金收益和厌恶风险投资者。如果您是工薪族,打算为自己准备退休金,或者您初为人父母打算为子女准备教育基金,或者您预备为父母准备一笔养老金,或者您是初入职场的白领,打算为将来买房买车建立一个自己的还贷基金,您都可以试试红利股基金。